Segundo o executivo, é mais difícil prever a inadimplência para grandes empresas e cita o caso de um título de uma grande empresa que foi provisionado neste trimestre antes mesmo de vencer e que deve impactar os números dos próximos meses. “A inadimplência de 90 dias vai subir e o índice de cobertura de provisões, hoje de 210% sobre o total atrasado, vai cair, mas a provisão não vai aumentar porque já subiu no trimestre passado”, explica.

A inadimplência acima de 90 dias para pessoas físicas no Itaú Unibanco, considerando o banco no Brasil apenas, caiu de 6% da carteira de crédito em março deste ano para 5,9% em junho, enquanto a de pequenas empresas subiu de 5,6% da carteira para 6%. Já para grandes empresas, a inadimplência subiu de 1,5% para 1,6%. Nos atrasos até 90 dias, que dão uma estimativa da inadimplência futura, os valores vencidos de pessoas físicas permanecem em 4,2% desde março. Pequenas e médias empresas apresentam inadimplência de 4,3% em junho, acima do 4,2% de março. Já para grandes empresas, a inadimplência subiu de 1,5% para 2,3% da carteira.

Segundo Kopel, essa inadimplência também seria menor se a carteira de crédito não tivesse caído tanto. A carteira de pessoas físicas apresenta queda de 2,5% em relação ao ano passado, enquanto a de empresas recua 11,9%, considerando apenas o Brasil. No caso de pessoas físicas, houve crescimento apenas em crédito consignado, de 2,1%, e no crédito imobiliário, de 14,3% em 12 meses. Já cartões de crédito recuaram 3,2%, Crédito pessoal, 4,4% e veículos, 29,8%.

Mudança de comportamento do tomador de crédito

Kopel destaca que houve uma mudança de comportamento dos clientes, com maior uso de cartões de débito do que de crédito, por exemplo, o que ajudou a reduzir as carteiras de crédito ao longo deste ano. Além disso, há o crescimento seletivo das carteiras de menor risco, ou seja, o banco incentiva linhas com menores chances de perdas, como consignado e imobiliário e torna mais difícil o crédito em outras linhas. “Se somarmos o crescimento seletivo nas carteiras de menor risco, a mudança de comportamento dos clientes e a política de crédito que reflete o ambiente com aumento de desemprego, explicamos a redução das carteiras”, diz.

Confiança e melhora na economia devem aumentar crédito

Sobre a demanda por crédito, Kopel diz que à medida que os empresários tiverem mais visibilidade sobre a tendência da economia brasileira, eles devem tomar decisões de investimento e aumento da produção e deve ocorrer uma maior procura por crédito. Além disso, há uma expectativa de melhora da economia brasileira. A inflação deve continuar recuando de 8,8% em 12 meses até junho pelo IPCA para 7,2% no fim do ano, caindo para 4,8% em 2017. A desinflação abre espaço para um corte de juros básicos pelo Banco Central, para 13,5% no fim deste ano e 10% no fim do ano que vem, nas estimativas do Itaú. “Mas a redução dos juros está condicionada à redução da inflação”, ressalta.

Mais ganhos com serviços de gestão de recursos

Kopel observa ainda um aumento nos ganhos com serviços no ano que impulsionou um crescimento de 12,7% na margem financeira do banco. Parte desse ganho veio do aumento da receita com gestão de recursos, tanto de varejo, varejo de alta renda e private bank. O volume administrado de recursos subiu 18% no ano. “Existe uma realocação de investimentos e migração entre gestores de mercado”, diz. Em parte, esse aumento veio da troca da caderneta de poupança por fundos de investimento, que apresentaram melhor desempenho com os juros mais altos.

Além disso, problemas com o BTG Pactual no fim do ano passado provocaram migração de investidores de alta renda para outros bancos, beneficiando o Itaú, segundo analistas de mercado. Kopel não cita casos específicos, mas justifica o aumento na gestão a uma “combinação das duas coisas, migração de gestores e aplicações”.

Ano menos severo para grandes empresas em 2017

Sobre as perdas com grandes empresas, como a provisionada no trimestre passado antes mesmo do vencimento do título, Kopel afirma que esse cenário reflete a situação muito difícil da economia brasileira e considera que a carteira de crédito do banco tem se mostrado muito resistente. O banco, diz segue renegociando os empréstimos com as empresas para ajustar as dívidas ao novo fluxo de caixa das companhias. Mas espera um ano “menos severo” em 2017.

O total de empréstimos renegociados pelo banco encerrou o segundo trimestre deste ano em R$ 22,7 bilhões, sem considerar o Corpbanca e a América Latina. Em março, esse valor era de R$ 22,3 bilhões e, em junho de 2015, de R$ 20 bilhões. O maior volume renegociado é de débitos vencidos há mais de 90 dias, R$ 6,8 bilhões.

Despesas crescem menos que a inflação

As despesas não relacionadas a juros, como pessoal e administrativas, apresentaram crescimento de 4,6% no primeiro semestre em relação ao mesmo período do ano passado, abaixo portanto da inflação de 8,8%, observa Kopel. As despesas de pessoal subiram 9,6% até junho, compensadas por um crescimento de apenas 1% nas despesas administrativas.

O banco vem investindo cada vez mais em tecnologia como forma de reduzir custos, como mostram as agências digitais, que já chegam a 115, ante 56 em junho do ano passado. Já as agências e postos tradicionais no Brasil caíram de 3.868 para 3.707 do ano passado para cá. O número de funcionários recuou de 85.490 em junho de 2015 para 82.213 em junho deste ano.

Fonte: http://br.advfn.com/jornal/2016/08/inadimplencia-subira-mais-este-ano-mas-procura-por-credito-indica-melhora-diz-itau

(Bloomberg) -- O Itaú Unibanco, o Bradesco e outros grandes bancos do Brasildeverão registrar a primeira queda trimestre a trimestre nas provisões paraempréstimos de liquidação duvidosa em pelo menos um ano quando divulgarem seus balanços nos próximos dias. A boa notícia provavelmente terá vida curta.

"A redução das provisões não necessariamente significa uma melhora da qualidade docrédito", disse André Riva, analista do GBM Grupo Bursátil Mexicano, em entrevista por telefone, da Cidade do México. "Pelo contrário, os índices de inadimplência devem continuar subindo pelo menos até o primeiro semestre de 2017. Só começam a cair no segundo semestre".

As provisões subiram no primeiro trimestre por causa do fracasso da Sete Brasil Participações, a fornecedora de sondas de petróleo que pediu recuperação judicial em abril com R$ 18 bilhões (US$ 5,5 bilhões) em passivos. Os lucros de Itaú, Bradesco eBanco do Brasil ficaram abaixo das estimativas com as provisões maiores que o esperado.

O segundo trimestre ficou em grande parte livre desse tipo de desastre de crédito para os bancos, mas a pior recessão do Brasil em mais de um século continua elevando os índices de desemprego e de empréstimos de liquidação duvidosa. Um dos principais indicadores de pagamentos atrasados -- o de recursos livres com mais de 90 dias em atraso -- subiu para um recorde de 5,9 por cento em maio, segundo o Banco Central.

Alto nível

Com a ausência de grandes falências de crédito corporativo no segundo trimestre, as provisões cairão quando os bancos divulgarem seus resultados, de acordo com nota do Credit Suisse a clientes. O declínio não será substancial e os níveis continuam excepcionalmente altos, disse Riva, do Grupo Bursátil Mexicano.

Representantes do Itaú, do Bradesco e do Banco do Brasil preferiram não comentar sobre as provisões. O Bradesco divulgará o balanço do segundo trimestre em 28 de julho, seguido pelo Itaú em 2 de agosto e pelo Banco do Brasil em 11 de agosto. O relatório do segundo trimestre do Itaú consolidará pela primeira vez os resultados do Corpbanca, o banco chileno cuja aquisição foi concluída em abril.

O Bradesco registrou uma provisão de R$ 836 milhões relacionada à Sete Brasil no primeiro trimestre, disse uma pessoa diretamente envolvida com o assunto na ocasião.

As provisões do Itaú subiram 31 por cento, para R$ 7,23 bilhões no período, um aumento que o banco atribuiu a "casos corporativos específicos" que não identificou. Em maio, o Itaú disse que a elevação no primeiro trimestre foi "antecipatório" e não teve relação com nenhuma empresa específica. O setor de óleo e gás foi um dos que exigiram provisões mais elevadas, disse Marcelo Kopel, diretor de relações cominvestidores do banco, na ocasião, preferindo não comentar sobre a Sete Brasil.

O Banco do Brasil, segundo maior credor da Sete Brasil, ampliou suas provisões para R$ 9,15 bilhões no primeiro trimestre, contra R$ 5,65 bilhões um ano antes. No trimestre anterior, o banco separou recursos para cobrir 70 por cento de sua exposição de aproximadamente US$ 1 bilhão à fornecedora de sondas de petróleo, contra 30 por cento anteriormente, segundo três pessoas informadas sobre as finanças do banco.